山口 勝業非常勤講師

CFA協会認定証券アナリスト、日本証券アナリスト協会検定会員(CMA)

Education

Positions held

メッセージ

資産運用の実務では、経済や金融の知識に加えて倫理・歴史・心理など幅広い分野からの洞察が要求される。顧客への受託者責任をはたすためにリスクにいかに向き合うか、という実務的な課題を皆さんと一緒に考えたい。

研究業績等

Publications

《著書》

• 『日本経済のリスク・プレミアム』東洋経済新報社，2007年

《訳書》

• ピーター・L・バーンスタイン著、『証券投資の思想革命〈普及版〉』東洋経済新報社、2006年　（青山護と共訳）
• ピーター・L・バーンスタイン著、『アルファを求める男たち』東洋経済新報社、2009年

《論文》

• 「株式リスクプレミアムの時系列変動の推計」『証券経済研究』第93号、2016年3月
• 「米国の利上げを歴史的に位置づける」『投資信託事情』2016年1月
• "The History and Economics of Stock Market Crashes", Insights into the Global Financial Crisis, CFA Institute, 2009.
• 「時系列分析からみた株式投資」　経済教室、日本経済新聞2009年7月2日
• 「株式リスクプレミアムの"長期期待の状態"」『証券アナリストジャーナル』、2009年5月
• 「わが国産業の株式期待リターンのサプライサイド推計」『証券アナリストジャーナル』2005年9月号（第17回 証券アナリストジャーナル賞受賞）
• 「年金運用におけるダウンサイド・リスク最小化のための最適アセット・アロケーション」（共著）『オペレーションズ・リサーチ』2005年9月．
• 「行動ファイナンスの社会心理学的基礎」、『証券アナリストジャーナル』、2003年2月
• "Estimating the Equity Risk Premium from Downside Probability", Journal of Portfolio Management, Summer, 1994.
• 「アクティブ株式運用のためのエキスパート・システム」『証券アナリストジャーナル』1991年6月（第3回証券アナリストジャーナル賞受賞）

《最近の主な学会発表》

• 「金利の期間プレミアムと金融政策の"神話"」 日本ファイナンス学会第24回大会2016年
• 「日本株式のサイズ・プレミアム」日本ファイナンス学会第23回大会2015年
• 「資本市場リターンの需要・供給と株式リスクプレミアムの時系列変動」日本ファイナンス学会第22回大会2014年
• "Estimating Time-Varying Equity Risk Premium"　 日本ファイナンス学会第21回大会2013年
• 「宗教、道徳と経済行動：日本における歴史的起源 」行動経済学会第6回大会2012年
• 「バック・トゥ・ザ・フューチャーズI：18世紀大阪堂島米会所における米先物市場の実証分析」日本ファイナンス学会第19回大会2011年
• 「時価総額分位別等金額ポートフォリオによるサイズ・プレミアム推計」日本ファイナンス学会第18回大会2010年
• 「株式リスク・プレミアムの"長期期待の状態"」日本ファイナンス学会第17回大会2009年
• "Does Size Premium Exist?"　CRSP Forum University of Chicago 2006年

書籍